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Börse EUROSTOXX Banken CFRV Value-Rate 2007-2013

CFRV Value-Rate: EUROSTOXX Banken 2007-2013

Welche Spuren hat die weltweite Finanzkrise danach konkret bei Banken in Europa hinterlassen? Mit dem standardisierten Value-Ansatz werden die Ergebnisse zunächst in Form der absoluten Value Added (>0) bzw. Value Destroyed (<0) kumuliert für die letzten 7 Jahre (2007 – 2013) gezeigt (Ranking Value Added). Der Blick auf die Tabelle zeigt eindeutig: das ist die visualisierte Bankenkrise der letzten 7 Jahre. Denn trotz in einzelnen Jahren bei einigen Banken erreichten Value Added haben die Banken in Europa allesamt Wert vernichtet. Mit einem Value Destroyed von weniger als 1 Mrd. € schneiden dabei BANCA POPOLARE DI SONDRIO, BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA und BANKINTER SA am besten ab (Ranking 1 bis 3).

EUROSTOXX Banken im CFRV Value-Rate Ranking 2007 bis 2013

Überaus ernüchternd sind die Werte aber für die CREDIT AGRICOLE SA, INTESA SANPAOLO und insbesondere UNICREDIT SPA (Ranking 24 bis 26), die insgesamt jeweils einen Wert von über 40 Mrd. € vernichtet haben, UNICREDIT SPA gar über 67 Mrd. €. Auch die beiden deutschen Ban-ken liegen beim Ranking der Value Destroyed mit Werten von über  24 Mrd. € (COMMERZBANK AG, Ranking 21) und fast  30 Mrd. € (DEUTSCHE BANK AG, Ranking 22) bestenfalls im unteren Mittelfeld. Interessant ist dabei auch, dass die Wertvernichtung aller Banken beginnend mit  33,9 Mrd. € im Jahr 2008 jährlich gestiegen ist auf zuletzt eine Wertvernichtung von  102,3 Mrd. € im Jahr 2013. Kumuliert über die letzten 7 Jahre sind dies gar  401,2 Mrd. €.

Auswertung 2007-2013 der EUROSTOXX Banken nach der CFRV Value-Rate

Da die absoluten Werte aber nicht die unterschiedliche Höhe des verzinslichen Kapitals der EuroStoxxBanken berücksichtigen, ergibt erst die Betrachtung der Value-Rate (Value Added bezogen auf das verzinsliche Kapital) ein sinnvolles Ranking. Danach hat es nur BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA geschafft, den Wert in den letzten 7 Jahren der Bankenkrise zu erhöhen, immerhin fast 14%. Alle anderen Banken haben Wert vernichtet, ab Ranking 21 sogar mit einem Wert von mehr als 100% (BANCA MONTE DEI PASCHI SIENA über ‑176%). Die beiden deutschen Banken konnten hier gegenüber der absoluten Betrachtung sogar einige Plätze gut machen (COMMERZBANK AG mit -98% auf Ranking 17 und DEUTSCHE BANK AG mit -57% auf Ranking 11). Angesichts dieser visualisierten Bankenkrise ist daher inständig zu hoffen, dass in umkehrender Analogie des Traums des Pharao (Altes Testament, Moses 41) auf die bisherigen ‚7 mageren Jahre‘ nun auch ‚7 fette Jahre‘ folgen werden.